شرکت کارگزاری آتی ساز بازار | کارگزار رسمی بورس و اوراق بهادار / کالا / انرژی / آتی
  • 02142179000
  • ایران / تهران
  • EN
ثبت نام غیرحضوری بورس!

وبلاگ

تحلیل بنیادی شرکت فولاد هرمزگان جنوب
تحلیل و گزارش بنیادی

تحلیل بنیادی شرکت فولاد هرمزگان جنوب

شرکت فولاد هرمزگان دومین کارخانه بزرگ تولید فولاد، با ظرفیت تولید 1.5 میلیون تن اسلب و 1.65 میلیون تن آهن اسفنجی به فعالیت می‌پردازد. تولید آهن اسفنجی به روش احیای مستقیم و تولید اسلب توسط کوره قوس الکتریکی صورت می‌پذیرد.

محصول اصلی شرکت اسلب بوده که برای تولید ورق گرم، سرد و گالوانیزه و تولید انواع لوله و پروفیل کاربرد دارد.

گفتنی است که اعداد برآورد شده در تحلیل بر مبنای مفروضات زیر صورت گرفته است:

تولید و فروش

تولید و فروش شرکت بر اساس ظرفیت و انتظار فروش برآورد شده است. در سال گذشته به دلیل اعمال تحریم‌ها در نیمه دوم سال کمی مشکلات برای صادر کنندگان فولاد به وجود آمد که البته در چند ماهه انتهایی سال با توجه به گزارشات گمرک و خود شرکت‌ها، دیگر مشکلی برای صادرات وجود ندارد.

شایان ذکر است که فولاد سازان داخلی به دلیل تحریم محصولات خود را با اعطای تخفیف در بازارهای جهانی به فروش می‌رسانند.

بهای تمام شده

تمام آهن اسفنجی تولیدی توسط خود شرکت به مصرف رسیده و مازاد نیاز نیز خریداری می‌شود. خرید گندله و واردات الکترود بیشترین سهم را در بهای تمام شده فولاد هرمزگان دارند.

سود و زیان

نتیجه‌گیری

با توجه به وابستگی بالای سودآوری شرکت به نرخ دلار و قیمت جهانی شمش و اسلب فولادی، سود هر سهم برای سال 98 تحت سناریوهای مختلف این دو متغیر در زیر محاسبه شده است.

با توجه به سود کارشناسی و قیمت فعلی سهم، خرید در قیمت‌های فعلی فاقد جذابیت است. اما در صورت تغییر دو متغیر یاد شده و رشد آن‌ها، به جذابیت سهم افزوده خواهد شد.

البته رشد سهم فروش صادراتی نیز می‌تواند به افزایش سودآوری کمک کند.